Candlesticks, Osciladores y otras yerbas

Para seguir

2010-09-04T12:07:00.003-03:00

Me gusta el grafico de ARNA.

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En la que tengo posicion tomada es GXDX a 16.76, esperando que rompa los 18 con volumen ya llevo 2 meses de lateralizacion, pone a prueba la paciencia, el stop es cierre abajo de 17.

Un par de graficos interesantes

2010-08-28T17:49:00.003-03:00

Aunque esto debiera ser solo un rebote del mercado hay graficos que me gustan, aca van un par para seguir.

Oil Services, sector complicado

2010-08-22T22:23:00.004-03:00

Veamos el ETF OIH, el que sigue al sector de servicios petroleros, como RIG, HAL o SLB.
Entre Octubre del año pasado y Mayo de este año hizo tres maximos realizando divergencias negativas en el RSI, de ahi en mas empezo a caer rompiendo la zona de 110 dolares con mucho volumen, siguio hasta los 90 para luego intentar un pullback a esa misma zona de 110 dolares , en forma de banderin, con caida devolumen durante todo el rebote, ahora entro en fase bajista nuevamente, veremos donde concluye esta correccion.

2010-08-14T23:23:00.002-03:00

De momento los maximos de esta semana quedaron como resistencia, en torno a los 1130 puntos del SP 500, y con la vela de esta semana no se deberia estar long en el indice hasta tener ruptura clara sobre esa zona, mantengo mi vision bajista de mediano plazo.

El grafico del $VIX es bastante interesante, mostrando que la ruptura de la MA 200 dias ha sido parte de una bulltrap, y de confirmar la bandera terminaria viniendo de la mano del derrape que esperamos varios.
Mas abajo esta el grafico del VXX, el cual sigue al VIX, pero no se ve tan clara la figura alcista, mas bien pareceria un pullback a un soporte roto.

Empresas muy shorteadas

2010-07-26T00:13:00.003-03:00

Aca dejo el grafico de dos empresas con un Float Short elevadisimo, muy aptas para una corrida de vendidos, FSYS y RINO, se ven interesantes.

Repasando el mercado

2010-07-17T18:57:00.002-03:00

Viendo el grafico del DOG, o sea el short del Dow Jones, sin apalancamientos para no distorsionar, se ve clarito que el que piensa que las acciones estan baratas puede encontrarse con que van a estar baratisimas de aca a un tiempo.

Y en el grafico del VXX, que sigue al $VIX se puede observar que esta en plena formacion de un triangulo, que de confirmarse nos daria la pauta que el miedo en serio aun no lo vimos, veremos que pasa en estas semanas, pero el recorrido para abajo recien empieza.

Actualizo esta semana

2010-07-02T20:51:00.002-03:00

De la posicion en DXD sali en 30,10(ganando bien pero anticipandome a un reversal que no ocurrio) pero tome posicion en GXDX, entrando long a 16.76 (ver flecha en grafico).
La posicion en SRS la mantuve, veremos que pasa esta semana.

Actualizo situacion

2010-06-29T10:46:00.003-03:00

Bueno, al final hace unos dias sali de AKS por stop loss en 13.62, en ese momento el $indu estaba viloando el minimo de un doji que deberia estar actuando como soporte, como vi que no aguantaba compre DXD a 28.64(ver flecha en el grafico con el supuesto soporte violado) ahora espero la MM 20 dias como resistencia, arriba de esa media cerrare el short.

Actualizando

2010-06-20T15:19:00.004-03:00

Me sigue gustando AKS, sigo con posicion tomada en 14.10 y aunque por ahora es una entrada fallida no veo mal el comportamiento, sobre todo si termina rompiendo up la figura congestiva que armo esta semana.

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SPWRA no me dio chances de subirme nuevamente, pero creo que tarde o temprano deberia corregir a zona de 14 dolares aproximadamente.

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Y agrego el grafico de GMXR, me parece interesante, esta en una zona de la cual si logra romper los 8.25 con fuerza deberia ir rumbo a zona de 10 dolares.

Para seguir esta semana

2010-06-13T15:57:00.005-03:00

Veremos donde termina este rebote del mercado antes de seguir la caida.

Me gustan AKS y nuevamente SPWRA para esta semana, la primera esta con triple divergencia alcista y confirmando con velas la señal de compra, espero poder entrar con la posicion mañana mismo, por otro lado en SPWRA ya en estas semanas pasadas habia comprado a 11.50 y vendido a 12.96 y salio bastante bien el trade, a continuacion los graficos.

Correccion en curso

2010-05-08T23:11:00.003-03:00

Hace un mes que no agregaba nada, simplemente segui mirando como quisieron convencer al mundo que aca no paso nada, querian decirnos que la crisis se supero, pero la basura no se puede tapar bajo la alfombra, o al menos no se puede tapar tanta basura, tarde o temprano la alfombra empieza a parecer una montaña y la gente sospecha que hay algo escondido abajo
Veo un grafico del SP500, de XOM y AA, es muy dificil entender como viendo eso hay gente por cadenas internacionales pronosticando objetivos de 1400 para este indice en un año, evidentemente tratan de sacarse de encima lo que tienen comprado para concretar una vez mas el final del pase de manos hacia la mano debil.

Pongo los graficos, en un tiempo veremos si se las ingenian para levantar a este zombi llamado mercado.

Y la correccion que no llega

2010-03-26T20:04:00.008-03:00

A puro amague bajista el mercado sigue subiendo, siguen las divergencias, y ahora se sumaron algunas figuras claras de reversion como el martillo invertido de ayer en muchos indices, veremos que pasa el lunes.

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Pero mientras tanto hay algunos papeles que parecen totalmente disociados de los indices, habra que tener paciencia y animarse a pagar rupturas, o como en el caso de ENER pagar si se confirma el Harami en doble piso con divergencia alcista en el MACD.

Capitulaciones de aqui y de alla

2010-03-14T23:45:00.002-03:00

Despues de un tiempo estando sin creer en la suba del mercado se dio una situacion particular el jueves. Resulto ser el dia tipico de capitulacion (al menos psicologica) de un superbajista como yo, crei que el mercado volaba y yo lleno de ultra shorts que iban a terminar valiendo monedas, asi que me decidi a cerrar las posiciones faltando 10 minutos para el cierre, pero justo en ese momento se me corto internet, termino el horario y yo no cerre nada.
Despues de ese hecho termine llegando a la conclusion que esa sensacion mia en cerrar a mercado puede haber sido compartida con muchos bajistas, y podria haber sido el cierre de shorts esperado para marcar el techo, tambien seguia leyendo la noticia super anunciada de que Barclays estaba a la busqueda de un banco en USA, por supuesto que era noticia manijeada por los empomadores profesionales de siempre, pero me prepare para ser empalado vivo el viernes, aunque por ahora se dio la logica y da la sensacion que como minimo se podra salir de la posicion short mucho mejor que cuando casi di la orden.
Pensar que hace 3 semanas estuve a punto de salir hecho, pero en cambio me fui de vacaciones sin stops puestos y ese lunes fue el dia de reversal de los mercados, jajaja, no pego una.

A seguir esperando

2010-02-28T22:27:00.003-03:00

Despues de estar esperando el rebote del SP500 llego hasta el objetivo logico de la SMA 50, esta sigue apuntando apenas para abajo y justo ahi se estanco el rebote, habra que ver cuanta fuerza tiene el indice, personalmente creo que no la va a poder superar, aunque para cualquiera que este short aca este seria un buen dato para cerrar la posicion.

¿Hasta donde sigue el rebote del mercado?

2010-02-14T16:52:00.002-03:00

Viendo al SP500 con medias moviles de 20 y 50 dias se ve que la suba desde minimos de marzo pasado fue casi sin una misera correccion, no descartaria que la baja sea parecida, bah, no descartaria nada, pero esta claro que con esa SMA 50 apuntando apenas en bajada muestra que algo esta crujiendo, aunque todavia no sepamos que es.
Esta semana me tomo descanso y en una semana me entero de que paso con el mercado.

De corto plazo rebote, de largo bajista

2010-02-07T03:22:00.005-03:00

Hay veces en la que uno peca de ambicioso (lamentablemente muchas mas de las que quisiera), este fue mi caso el viernes, aunque veia que el sector financiero tocaba su SMA de 200 dias no fui capaz de cerrar mi posicion de SKF, era un buen target pero la codicia pudo mas, ahora veremos si la linea celeste quebrada hace un par de dias actua como resistencia, la logica indica que un rebote debe haber, pero eso si, creo que cerrando abajo de los minimos del viernes en muchos papeles e indices se vendria una corrida de bulls queriendo cerrar posiciones long que nos podria llevar a un freefall digno de verse.

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Este es un ejemplo de grafico que merece un rebote, dentro del sector aerolineas me gusta mucho RJET, veremos que pasa el lunes.

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Llamado de atencion

2010-01-30T17:15:00.003-03:00

Despues de un monton de tiempo vuelvo a actualizar el blog, igualmente y reconociendo que tuve una actitud porfiada, mantuve los shorts todo este ultimo tiempo, aun necesito un poco mas de correccion para salir hecho, me estaba saliendo caro el no haber aplicado stops .

Viendo graficos semanales sinceramente creo que hasta aca llego el rebote del Bear Market desde el 2007, el $SPX choco contra lo que tenia que chocar, coincidieron lineas de resistencias, retrocresos de Fibonacci, minimo record de Bears, euforia total, noticias de recuperacion de la economia global etc etc etc, y paso lo que tenia que pasar, se cayo todo.

Un objetivo probable de esta baja podria ser la zona de 950 puntos, zona que ya fue resistencia en la suba, y que coincide con el 38% de retroceso de toda la suba desde Marzo pasado, no creo que ningun sector pueda ir contracorriente si el SP500 se cae.

Desconectado

2010-01-29T14:12:00.002-03:00

Espero que algun dia Telecom Argentina sea tan amable de restituirme el servicio telefonico y conexion de Internet, van 2 semanas sin servicio
!!!! Excelente empresa para recomendar!!!
mientras sigo 100% short y sin enterarme del dia a dia, algun dia actualizare el blog.

Algunos papeles que me gustan

2009-12-26T13:20:00.007-03:00

Sigue sin gustarme el mercado, pero aca pongo varias del sector energetico. La mayoria mas relacionada al gas natural, excepto DK, que cayeron muchisimo y recuperaron menos que otras, tienen buenos fundamentos y estan mostrando lindas figuras de reversion, aunque en diferentes fases.

¿esta pesimista la gente?

2009-12-19T17:33:00.003-03:00

Leo en muchos lados que el mercado va a subir porque el sentimiento es totalmernte bajista???

pero miro la cantidad de bajistas en el mercado y se ve otra historia, para encontrar tan pocos bajistas hay que remontarse varios años atras en las estadisticas, y la relacion Alcistas/Bajistas esta al mismo nivel altisimo previo a la caida desde maximos de mercado del 2007. A eso le agrego que hace casi 4 meses que el mercado esta a estos valores, rotando las subas y las bajas por sectores y papeles, pero cada vez con menos bajistas y mas alcistas, o sea que es un coctel explosivo, veremos como define.

Actualizo

2009-12-19T16:28:00.005-03:00

No cambio mucho la situacion en dos semanas, el SPX pelea los mismos niveles de resistencia y sigue formando lo que parece ser un techo redondeado, no se cuantos bajistas mas pueden llegar a quedar antes de la baja, el B/B ratio paso los 3, en los ultimos 4 años solo en octubre del 2007 hay valores parecidos.

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Aca en el sector financiero sigo tambien igual, en lo unico que varie mi posicion es que el jueves con C en 3.20 me parecio que era lindo para pagar esa basura en el retroceso del 50% de toda la suba desde minimos de Marzo , diria que algun rebote deberia dar, sino la proxima parada es 2.80 dolares aproximadamente, de todas maneras lance cubierto calls base cercana vencimiento Fe 10, igualmente los stops para SKF siguen sin variar, se cierra a perdida si el $djusfn se sube encima de la SMA50 dias.
Mirando el cierre de las bandas de Bollinger(no esta en el grafico) hace pensar que el movimiento va a ser explosivo.

Todo al limite

2009-12-06T21:08:00.005-03:00

El tema clave es el comportamiento del viernes ultimo en el SP 500, con un dato sorprendentemente bueno de desempleo(En USA tambien tienen a su Moreno) en determinado momento parecia que se rompia la resistencia de la trend bajista desde maximos, pero cuando todo pintaba para ser la fiesta de los toros empezo el achique y cerro el dia con una llamativa sombra superior bastante larga.
Quizas mirando el volumen bastante alto, la vela que dejo(casi un martillo invertido)y los valores donde lo hizo(mirar mas abajo el chart semanal base cierre) daria la pauta de haberse hecho una linda distribucion en maximos aprovechando las buenas noticias del dia.

Mientras tanto el sector financiero sigue navegando contra su SMA 50 dias y esta de a poco se va inclinando para abajo, demora en caer y espero que defina de una vez, pero si sale para arriba podria ser tambien un movimiento explosivo, pero no logro imaginar el driver para tal caso, por ejemplo no existe el coctel de alto nivel de shorteo en el sector, como si ocurria alla por Marzo )

Salio al reves

2009-12-01T09:30:00.002-03:00

Reconozco que el mercado me dijo que estaba equivocado con mis supuestos del fin de semana, reboto fuerte el lunes y el martes aparenta ser otro dia de subas, aunque en el fondo sigo pensando lo mismo, que falta como minimo una correccion. Tarde o temprano los gaps y divergencias que va dejando esta suba dejan debilidades por todos lados e indican que cuando comience la baja no va a haber mucha gente apurada en cerrar puesto que va a partir de niveles muy bajos de shorteo, asi que deberia ser violenta y brusca.

Algo huele mal en Dinamarca

2009-11-28T10:12:00.007-03:00

Sinceramente creia que el tema de los bancos podria darse por algun problema en USA, pero resulta que el golpe vino desde afuera. Hoy veia un reportaje en la CNN y los notaba con la misma actitud negadora de los problemas de siempre, festejaban la recuperacion del Dow , o caida leve, a pesar de las caidas en Europa, pero en ningun momento mencionaron que dos de los indices que mas cayeron el viernes fueron los mas relacionados con el problema en Dubai, o sea Financiero Y Real Estate.
El mercado , aunque nos quieran convencer que hay un monton de gente desesperada esperando para entrar, esta hipercomprado, por ejemplo hay que mirar el sentimiento semanal que publican los de Market harmonics con el Bull/Bear ratio y nos damos cuenta que tanto nivel de optimismo no lo encontramos desde aquellos viejos tiempos del 2007 previo a la debacle, casi no quedaron bajistas, a algunos nos limpiaron parte de la cuenta, a otros los desintegraron con este mega rebote, dejo a continuacion el grafico para que se vea que nadan en optimismo.

A continuacion miro el grafico del sector de Real Estate y veo ya como no pudo fugar de la SMA 50 dias cuando la rompio al alza, sino que la volvio a cortar a la baja y cortando el piso de la trend de minimos de Julio, el MACD corto a la baja tambien. Solo me hace dudar la figura de fin de octubre, tambien bajista cuando corto a la baja la misma media con una vela Marubozu que parecia bastante contundente, pero lograron volver de lo que parecia una caida segura, espero no repitan eso.

Mas abajo esta el grafico de SPG(Simon Property Group) el principal exponente del $DJUSRE, o sea del sector, es el que deberia terminar de inclinar la balanza para el lado bajista, pero aunque marco un doble techo con divergencias negativas todavia no corto la trend ni la SMA 50, deberia hacerlo para arrastrar a todo el sector.

Y llego al sector Financiero, tiene toda la apariencia de haber terminado la fase de distribucion de casi 4 meses y se viene la correccion, veremos el lunes.

¿Triple techo?

2009-11-22T21:24:00.002-03:00

Respondo al comentario de Gustavo escrito en la entrada del viernes (antes que nada te digo que lamento que dejes de escribir en tu blog Phantonomics) .

Mi vision en el Dow Transporte es la siguiente, como diria alguien -si esto no es triple techo ¿el triple techo donde esta?. El RSI se cayo con cada maximo, a si mismo cada vez que el Estocastico se cruzo a la baja esta se produjo, y el MACD lo confirmaba con unos dias de delay, en este momento la situacion es la misma. Por supuesto que los techos son para romperse, asi como los pisos tambien, pero si el AT sirve para algo no es para adivinar el futuro sino para tratar de tomar las apuestas con mas chances a favor nuestro, este seria un caso.

PD: Si te hace quilombo Murphy yo salgo de testigo a favor tuyo, jajaja.

Todo igual, pero no tanto.

2009-11-20T20:15:00.002-03:00

Me sigue gustando el shorteo en el financiero, el grafico no termina de definir para abajo pero la perdida de momento es clara, no se me ocurre cual podria ser el factor que dispare una suba por estos lados.

No vaya a ser que la FED se ponga a revisar numeros finos de BAC, JPM o GS y encuentren "sorpresas".

Del resto sigo esperando con SRS, por ahora vengo perdidendo algo, pero que se le va a hacer , soy porfiado.

Otro grafico con terribles divergencias bajistas es el tecnologico, tiene toda la apariencia de haber hecho doble techo en esta suba monstruosa desde marzo, veremos si confirma la baja, por ahora son todos amagues .

Actualizando algunas cosas

2009-11-15T12:44:00.004-03:00

El sector Financiero quedo dando venta nomas cerrando abajo de la SMA50, en cambio en el siguiente grafico del Real Estate empiezo a dudar un poco si va a ser una baja contundente, porque como se ve en la linea que dibuje, rompio la resistencia que venia dibujando con sus maximos decrecientes, quizas debido a la sobrecompra tendria que corregir pero deberia perforar los minimos de fin de Octubre para mostar mas debilidad.

¿Bull Trap en desarrollo?

2009-11-12T21:59:00.008-03:00

Despues de una semana en la que algunos indices volvieron a romper sobre la Media Movil simple de 50 dias, empiezo a creer, por el reversal del jueves, que la ruptura y explosion alcista del lunes pasado fue una Bull Trap de aquellas, y si esos indices vuelven a cerrar abajo de esa SMA es una muy mala señal para los comprados, de los sectores que sigo mas de cerca el sector Financiero quedo mas flojito que el Real State , asi que veremos si tenemos este viernes un "Black Friday" confirmador de tal teoria.

Por ultimo dejo este indice, el Russel 2000 para el final. Fue de los mas debiles, el pullback perfecto y ahora deberia romper el minimo de dias atras para acelerar la caida, ojo con TZA que podria volar entonces.

PD: Debido a que estoy vendido hasta los ejes quizas mañana suceda todo lo contrario y el mercado vuele, es la Ley de Murphy, jajaja.

SRS y algo mas

2009-11-06T22:20:00.004-03:00

Pague SRS 10.10, el Real Estate index me da la sensacion que esta lateralizando antes de caer, tendria que rapidamente cerrar abajo de la linea azul que dibuje, igualmente si cierra arriba de lo que deberia ser resistencia (SMA50 dias) aplico stop y cierro a perdida.
Quede 100% short esta semana, espero seguir con la buena racha.

Aunque tambien pague algo de SKF tambien me llama la atencion la debilidad relativa de los semiconductores respecto al Nasdaq, a mirar al SSG tambien.

Volvi

2009-11-05T08:09:00.002-03:00

Bueno, despues de una semana estando desaparecido actualizo de vuelta el blog.
Tuve inconvenientes, me afanaron la notebook y varias cosas mas, con lo que no andaba de muy buen animo, pero por suerte ya de a poco me voy acomodando.
Desde el viernes pasado estoy 100% liquido, finalmente habia salido de DUG a 13.70 y de SRS comprando a 9.75 vendi 10.41, ahi mismo entre al SMN a 10.58 y vendi a 11.41, todo esto entre jueves y viernes pasado.
Creo que hoy puede ser un muy buen dia de entrada en el SKF, entre otros, si hago algo despues lo posteare, pero da la sensacion que estos tres dias de la semana simplemente han dejado una especie de banderin de continuacion bajista, en caso de ir para arriba pienso que en muchos indices la SMA50 dias es un buen target para comprar inversos.

Me comi el amague (una vez mas)

2009-10-25T14:46:00.005-03:00

Viendo que no habia señales definidas usando graficos de una hora estas ultimas 2 semanas habia optado por shortear(o comprar inversos para ser mas precisos) en zonas que creia resistencia, y asi opte por llevar DUG apenas el DJUSEN rompio esa linea que dibuje en el grafico de abajo, la idea era llevar un poco mas si se alejaba de esa zona, siempre esperando que tarde o temprano haga ese bendito pullback, asi hice.

El tema es que el indice revirtio como espere, pero aun falta que intente ese pullback a la linea que dibuje, eso para salir con una ganancia moderada, sino tendre que remar la posicion de vuelta.

En el DJUSRE hice una toma de posicion similar, pero especulando con la debilidad relativa del indice y pague SRS, muy cerca de donde esta y habiendo ya podido salir varias veces ganando y otras tantas a perdida decidi quedar comprado y quieto, sino el unico que gana seguro es mi agente, veremos que pasa esta semana.

Stop loss en SKF

2009-10-12T17:19:00.004-03:00

Se tuvo que cerrar la operacion a perdida en el SKF, vulnerada la zona de soporte vendi a 23.58, aunque como leia el comentario sobre la entrada anterior, es cierto que hay divergencias negativas al alza en el $djusfn, como en varios mas, pero desgraciadamente y a los golpes ya aprendi que lo primero es cortar rapido las perdidas, y que tambien siempre hay posibilidades de retomar una posicion aunque sea pagando encima del precio al que sali, pero cuando vuelva a tener alguna certeza que la tendencia esta cambiando.

Debere esperar que la señal del MACD sea confirmada por el cruce bullish de EMA de 4 y 9 periodos en caso de querer entrar long al SKF nuevamente.

Actualizando el rendimiento:

Nueva entrada en SKF (por ahora fallida)

2009-10-09T19:15:00.002-03:00

Entre long en SKF, un poco mal porque me quise anticipar al cruce del MACD, y en vez de entrar con la orden a 24.30 habia pagado un rato antes 24.41, de todas maneras el stop inicial es un cierre abajo del minimo anterior (linea roja) como ya he mencionado tiene que ser en base al cierre para evitar una falsa ruptura aunque el riesgo es una mayor perdida en el momento de cerrar la posicion, vamos a ver que pasa, esta jodido ganar un peso a la baja.

Salto el stop en DUG

2009-10-05T12:52:00.002-03:00

Como se ve en el grafico tuve que cerrar los DUG a 15.21, al cerrar la vela abajo del trailing stop con SMA lows 8.

Actualizo el rendiminto, quizas no sea lo mas recomendado pero por un tiempo voy a seguir asi con practicamente toda la posicion en una sola cosa, ya se que es riesgoso, pero asumo las consecuencias.

DXD long 36.10-vendidos 35.45 = 97,91%

SKF long 24.48- vendidos 25.50 = 101.46%

DUG long 14.49-vendidos 15.21 = 105,64%

Actualizando la posicion en DUG

2009-10-03T19:09:00.003-03:00

Va bien esto, espero que si el lunes me hacen saltar el stop no sea con un gap muy grande.
Mientras no cierre abajo de esa SMA Lows de 8 horas la posicion se mantiene.
El tema va a ser, en caso de salir por stop, si se justifica abrir long en algun sector, sinceramente todavia no lo decidi.

Voy long en DUG

2009-09-30T13:26:00.003-03:00

Veremos como sale este trade, long en 14.49 y stop con cierre abajo de 14.15.

PD: en realidad habia tanteado la entrada ayer, pero hoy ya dejo confirmado el cruce del MACD, asi que ahora a esperar.

Posicion en SKF cerrada

2009-09-28T11:42:00.004-03:00

Sali de la posicion en SKF a 25.50 cuando cerro abajo de la Media simple en base lows de 8 periodos.
Resumiendo las entradas y calculando la posicion inicial en 100%, al final de la ultima posicion cerrada voy dejando anotado el % de capital remanente:

DXD long 36.10-vendidos 35.45 = 97,91%
SKF long 24.48- vendidos 25.50 = 101.46%

No creo llegar a quedar comprado en el mercado, pero espero alguna señal para volver a ir short con algun inverso, mientras tanto miro de afuera.

Siguiendo al sector financiero

2009-09-25T20:26:00.003-03:00

Sigo con la posicion inicial en el SKF desde los 24.48, modifico los stops.

Entonces ahora si o si en caso de cruzarse el MACD se cierra automaticamente la posicion. El segundo stop protectivo esta marcado en circulo azul y corresponde a la linea roja del grafico, es un stop dinamico que actua como trailing stop, esto quiere decir que a medida que pasa el tiempo y el precio avanza tambien lo hace el stop, en este caso es la Media movil de 8 periodos en base cierre, por lo que en caso de haber una vela con cierre por abajo de ese precio se cierra el 50% de la posicion y el restante 50% se esperaria a que cruce el MACD.

La idea de este doble stop es evitar una perdida masiva de las ganancias en el caso de que el mercado corra fuerte en contra nuestra, o sea que rebote el sector bancos. De esta manera nos aseguramos cerrar la primera mitad con buenas ganancias y la segunda solo si confirmamos el cambio de tendencia con el indicador, pero si el rebote del mercado es un "death cat bounce" seguramente el MACD no se cruzara a la baja con lo que al menos seguiremos adentro con el 50% restante de la posicion, nadie se hizo pobre por tomar ganancias parciales, lo aprendi con el tiempo cansado de cerrar posiciones a perdida luego de ir ganando buenos porcentajes, lamentablemente para mi bolsillo pero la leccion la aprendi.

Actualizo posicion

2009-09-23T19:25:00.002-03:00

Y bue, el stop originario era abajo del minimo de la formacion en la linea roja y/o cruce de MACD a a baja.

Al final habia seguido mirando el graf de largo en el $DJUSFN y me seguia gustando para usar el minimo de formacion casi coincidente con el max del indice, si hoy el SKF abria con gap a la baja liquidaba el 50% y el otro 50% si en la siguiente vela no se subia al soporte, al final como abrio encima entonces el stop saltaba si rompian el piso en base cierre de una hora, por suerte fue falso breakout y parece que revirtio, sigo dejando el mismo stop de hoy.

Aunque no es tan espectacular tambien aca quedo una divergencia interesante.

Filtros

2009-09-19T17:27:00.005-03:00

Un tema bastante importante e interesante, cuando nos referimos a un sistema de trading, es el asunto referido a los filtros, ¿ que son los filtros ? basicamente son algunas reglas extras que deben cumplirse para poder tomar como valida la señal primaria.
Podria ser por ejemplo que se necesite que un oscilador se encuentre en cierto nivel de sobrecompra o sobreventa, o que se vulnere determinado nivel de precios, o ruptura de un canal, o como en el sistema que estoy aplicando, un cruce determinado de medias moviles.

Los objetivos de los filtros son varios:

a)Aumentar las probabilidades de acierto de las entradas.

b)Disminuir las falsas entradas.

c)Y una consecuencia de la anterior, muy importante, la cual es evitar el sobretradeo.

La desventaja mas importante en un filtro es demorar demasiado la entrada en un trade, y que el precio se nos fugue demasiado de nuestra zona optima. Por lo tanto un buen filtro deberia ser aquel que no demore demasiado el disparo de la señal.

En mi caso, parto de la premisa que las señales generadas por el MACD 13 34 (base del sistema) son bastante seguras, por lo que el filtro lo uso recien cuando la señal previa fue fallida. O sea que mientras las señales sean efectivas se aplica unicamente el cruce para decidir de que lado del mercado estar.
En cambio cuando se genera una señal de entrada pero a las pocas barras se genera una contraria haciendonos salir, y esta señal muestra fallas quiere decir que el papel o indice sobre el cual operamos se ha vuelto(mirandolo con la lupa de la compresion horaria) lateral.
De aca en mas se activa el filtro que es, ademas de esperar el cruce bull de la señal del MACD, que tambien tienen que cruzarse al alza las EMA de 4 y 9 periodos.
Mas de uno pensara que esto es innecesario, pero si bien no es infalible estamos tratando de asegurarnos de tratar de estar siempre a favor de la tendencia dominante.

Aca doy un ejemplo del uso de filtros:

Primero veamos el grafico del sector petrolero con el $Djusen, y podemos ver que la entrada Long en el punto A resulto fallida cuando a los pocos periodos tuvimos que cerrar a perdida en el punto B, por lo que la nueva señal generada en el punto C del MACD debio esperar a ser confirmada por el cruce de EMAs en el punto C.

Seguramente quien se ponga a ver este filtro mas de cerca va a notar que la mayoria de las veces se confirma la señal, lo cual haria pensar que el filtro es innecesario, pero el simple uso del cruce de EMAs nos proteje de abrir posiciones en papeles con franca tendencia bajista, donde el MACD sigue generando ordenes de compra pero nunca tienen la confirmacion. Un ejemplo de la utilidad del filtro se ve claramente en el grafico del ETF del gas, el UNG, y donde vemos la utilidad de algo tan sencillo

Long SKF

2009-09-17T21:25:00.003-03:00

Abri posicion long SKF en 24.48.

Completadas las condiciones el stop inicial lo marque en el grafico en compresion horaria.

Actualizando posiciones

2009-09-15T20:06:00.002-03:00

Hoy, a pesar de ver en el grafico una vela final con sensacion de reversion, tuve que aplicar el stop inicial, el cual era el maximo desde el momento de la entrada. Quizas en otro momento y sin experiencia(por cierto dolorosa mas de una vez) hubiera dejado la posicion abierta esperando el milagro de la reversion, el cual a veces ocurre, pero la verdad es que los planes son para cumplirlos, tal vez mañana tenga nueva señal para entrar short y entre, pero por ahora miro de afuera.

El rendimiento del sistema queda asi partiendo de una cifra simbolica de u$s 10000 para poder ver mejor la evolucion o involucion de la cartera(aclaro que tradeo en serio, solamente pongo esa cifra para que se pueda observar a simple vista, tambien incluyo las comisiones que pago, o.o5 u$s por accion ):

u$s 10000 Long DXD 36.10 - vendidos a 35.45, quedan u$s 9791

Paso a paso

2009-09-12T22:24:00.005-03:00

Cada tanto se me ocurre la idea descabellada de tratar de idear algun "plan maestro" para vencer al mercado, que iluso, se que no existe pero igual lo busco.

Voy a tratar de ir desarrollando la idea sobre un sistema de trading basado en el que creo es el mejor indicador tecnico, o al menos es uno de los mas utiles, me refiero al MACD.

Despues de mirar bastantes graficos quede impresionado en lo bien que (bajo determinadas circunstancias) anda el MACD en el seteo de 1 hora + 13 34 9, cuando logramos encontrar acciones o indices con poca tendencia a dejar gaps ya tenemos una buena base para empezar. En una entrada esta semana puse un chart del Dow Jones dando un ejemplo, ahora pongo uno del Russell 2000 en el que podemos observar la misma fiabilidad.

Con este tipo de sistema logramos uno de los objetivos basicos de todo trader, el cual es tratar de operar a favor de la tendencia, o al menos estar la menor cantidad de tiempo en contra de esta.

En un principio fijo la señal es generada obviamente por el cruce del MACD con el seteo que comente. Como regla el stop inicial se fija en el minimo o maximo operado antes de darse la señal de compra o venta, en su defecto se aplica el stop en caso de volver a cruzarse en sentido inverso el MACD aunque el valor no supere este max o min recien nombrado.

En la semana voy a tratar de ir actualizando las entradas o salidas que genera este sistema, por ahora la señal inicial es:

Long DXD 36.10
Stop, 35.65, si la apertura es con gap superando el stop se liquida el 50% de la posicion y el resto una vez cerrada la vela horaria, siempre y cuando quede abajo del stop ya mencionado.

Tambien mas adelante voy a tratar de desarrollar algun filtro de entrada o salida si se justifica, y determinar si se va a usar trailing stop.

Limitandome a seguir la tendencia

2009-09-11T23:59:00.002-03:00

Por ahora quede comprado con DXD, sigo observando graficos en compresion horaria y MACD seteado 13 34, dio venta en el Dow Jones, por que quede comprado en el ultra short, el stop es cierre encima del maximo de hoy en compresion de una hora, o un nuevo cruce al alza del MACD, veremos donde da salida.

La base de un buen sistema

2009-09-07T22:24:00.003-03:00

A veces vemos que mucha gente quiere usar demasiada informacion para tratar de anticipar que va a suceder en los mercados, me incluyo cada tanto en este grupo, pero viendo un grafico muy simple del DIA, en compresion de velas de 1 hora, podemos darnos cuenta que algo tan simple como el MACD genera muy buen % de señales de entrada y salida del mercado.

Es para pensar ¿porque traders autodenominados de corto plazo no lo usan mas seguido a sistemas basados en este tipo de indicadores?

Retrocesos de Fibonacci

2009-09-01T18:13:00.007-03:00

Bueno, despues de tanta suba parece que se termino la nafta, cuando parecia que el rebote habia sobrepasado el 38,1 % de toda la caida e iba a buscar el siguiente fibo en 50% aparecio una vela de onda alta en el grafico semanal, mostrando mucha indecision, para entre ayer lunes y hoy martes empezar a dibujar una vela negra que confirmaria el fin de la suba, y lo mas importante , penetrando a la baja esa resistencia que se habia transformado en soporte psicologico.

Obviamente que para que termine la semana falta mucho pero en caso de terminar como empezo habria que olvidarse de suba por un tiempo.

En el grafico diario habia habido mucha resistencia a la suba desde la supuesta ruptura al alza, con divergencias bajistas, dojis, martillos invertido hasta el velon de hoy confirmando la venta en esa compresion.

Espero no equivocarme pero tengo la sensacion de que en esta semana pasada vimos una clasica bulltrap en la que los grandes se sacaron de encima muchos papeles, lo lamentable para mi es que aun estoy perdiendo un 2% en mi ultima entrada a la baja en el DXD, no aplique los stops y quede unos dias con un grafico totalmente en mi contra, chicos, esto no lo hagan en su casa.

Mala semana para mi

2009-08-22T19:08:00.002-03:00

Bueno, la verdad es que el mercado hizo totalmente lo contrario a lo que yo pensaba, no hubo recorte ni mucho menos, y lo peor es que no aplique los stops que tenia en mente.
Da bronca ver papeles, a los que uno pensaba entrar en caso de cerrar las posiciones abiertas, salir volando y uno solo atinar a mirarlos, caso HURN, C, PNCL o RJET, las cuales me encantaban, tampoco se termino el mundo pero transforme lo que deberia haber sido una jugosa ganancia en todo lo contrario.
De aca en mas aplicare mas las enseñanzas de Mark Douglas, lectura recomendada para muchos como yo.
Borron y cuenta nueva porque esto sigue el lunes y no me pienso perder este mercado que esta tan lindo.

El trencito de la alegria

2009-08-09T11:18:00.002-03:00

La semana que paso me hicieron correr con la posicion en contra, pero llego el viernes y quede exactamente igual , 100% short.
Si puedo mas tarde agrego algunos charts, pero es notable ver los Bullish percent index a full en casi todos los sectores, cogados de la palmera, y todos los medios hablando de rallys, fin de la recesion, nuevo bull market, etc etc. Nadie quiere quedarse afuera de estos "precios de ganga", bueno, yo no solo me los voy a perder sino que espero que esto tenga una linda correccion, esperemos a ver que se decide a hacer el mercado el lunes.

100 % short

2009-07-31T10:11:00.003-03:00

A partir de ayer quede 100% short en el mercado(es insignificante mi tenencia en papeles, solo PEIX y SPRD). Stop cierre arriba de maximos de ayer.

Esperando con paciencia

2009-07-29T18:55:00.004-03:00

Muy buen recorrido deberia tener OEH en caso de romper estos valores.

A ver que pasa

2009-07-27T10:15:00.002-03:00

Aclaro que por no aplicar trailing stops me llevaron por delante posiciones short que no cerre a tiempo, asi que esperando no cometer nuevos errores empiezo de a poco.

Por ahora pongo el grafico de PALM, esta interesante, cuando ande con mas tiempo si puedo pego mas graficos.

Algunos papeles a seguir

2009-07-12T18:50:00.006-03:00

Creo que los mercados pueden intentar un pullback a zonas de soporte rotas, pero algun que otro papel esta interesante para un poco mas que eso, tecnicamente para confirmar una Bullish Engulfing como la de los graficos que dejo hay que esperar cierre con vela blanca el dia posterior, pero algunos toman posicion antes de eso, por ejemplo en aperturas con gap comprar una parte ahi y dejar el resto de la orden casi en el valor de cierre del dia anterior, por si se le ocurre cerrarlo en forma intradiaria.

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¿llega con el pan bajo el brazo?

2009-07-03T17:50:00.003-03:00

Bueno, apareci por aca, hace un par de semanas que no actualizaba el blog, fundamentalmente debido a que mi familia se estaba por agrandar y no tenia el tiempo para ponerme con este hobby del blog, y ademas seguia creyendo que el mercado estaba en su fase final antes de caer, si cerraba los shorts seguro que marcaba la salida a nuevos maximos jajaja.

El miercoles 1/7 a la mañana me avisaron de urgencia que tenia que ir a ver el parto de mi primer nene, y cometi la locura de apagar la compu en el premarket sin pasar ninguna orden de stop ni nada que se le parezca, habia quedado comprado en DXD, FAZ y UNG, reconozco que fui un poco Kamikaze, pero salvo UNG el mercado hizo lo que finalmente creia que iba a hacer, despues de dos dias en la clinica y sin ver mercado en directo veo que termino una muy interesante semana.

Pego solamente un grafico del Dow Jones, creo que al H C H ya casi terminado lo ve medio mundo, con lo cual de tan evidente la mayoria cree que esa es la razon por la que no se va a ejecutar, pero yo me juego a que se cumple y ademas creo que puede ir mas alla del objetivo inicial de esa figura, muchos indices tienen figuras parecidas, el financiero aun creo que esta mas debil porque ni siquiera fue capaz de dibujar la cabeza y quedo simplemente como maximos decrecientes. Veremos que sale de todo esto pero las Marubozu que dejaron practicamente todos los indices podrian haber sellado la suerte del mercado, el 50 del retroceso sobre los velones del jueves van a ser aprovechados por muchos para aumentar las posiciones short o poder salir.

Y UNG me tiene confundido, entre barato y por ahora la perdida es baja, quizas si pinta un reversal aguanto la posicion, o tambien podria aprovechar si el mercado me da chances para arbitrar esa posicion por algunos SKF para quedar totalmente jugado a la baja.

Empieza otra semana

2009-06-14T11:58:00.004-03:00

UNG mostrando bastante soporte alrededor de los 14 dolares, y con el volumen mostrado da la pauta de estar en fase de acumulacion a estos valores, arriba de 15 dolares deberia salir con fuerza

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MGM en interesante zona de soporte, stop colocado abajo del minimo del Martillo.

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Probables entradas con poco riesgo

2009-06-07T20:00:00.005-03:00

S compra confirmada con stop abajo del gap(linea azul)

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HEK parece bastante interesante, stop cierre abajo de 3.95

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Para seguir esta semana.

2009-05-24T18:16:00.005-03:00

Aunque particularmente pienso que el mercado esta en una fase de al menos correccion y tengo mi cartera fundamentalmente con apalancados a la baja, creo que buscando un poco se encuentran papeles para jugar a la suba, FSYS es un caso, eso si, esperaria un cierre arriba de 20 para ser una muy linda opcion.

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Otro caso es ADSK, un cierre arriba de 22 dolares deja el camino bastante despejado, pero mientras no cierre arriba de ese valor lo considero algo riesgoso

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CBST con stop en 16.50 no parece mala compra.

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Combinando diferentes intervalos

2009-05-17T18:13:00.004-03:00

Primero voy a poner un grafico del $RUT(Russel 2000) en compresion semanal, donde quedo totalmente sobrecomprado y vendedor, con la vela envolvente bajista que produjo. De esta manera es mucho mas probable, que hasta se produzca una nueva señal de compra en esta compresion, sea de muy alta probabilidad de exito cualquier señal bajista en el grafico diario, el cual tambien voy a pegar a continuacion del semanal.

Una forma de aprovechar esto es con TZA, el apalancado X3 bear, en este momento con una señal de compra ya clara y dando toda la sensacion de haber formado un banderin de continuacion alcista(El TZA).

Si se quisiera usar algun metodo seguidor de tendencia, en estos casos funcionan muy bien los cruces cortos de medias moviles, por ejemplo 5 y 9 dias.

Para seguir

2009-05-08T22:58:00.005-03:00

HWD, arriba de 6.50 deberia volar, pague hoy con mucha suerte 5.21, el resto lo pago arriba de el valor que mencione.

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FRO, bandera a punto de romper, sobre 26 arranca

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Papeles interesantes

2009-05-03T10:31:00.005-03:00

AFG(American Financial Group)

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GNA(GerdauAmeristeel Corp)

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¿cierra el gap?

2009-04-26T20:30:00.002-03:00

UA (Under Armour,inc) a punto de cerrar un gap en 22 dolares, para seguir de cerca.

Nueva compra

2009-04-26T17:57:00.004-03:00

MRK(Merk) confirmo soporte en zona de 22.50 dolares aprox, objetivo cerrar el gap arriba de 25 dolares, stop abajo de 22.

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SD(Sandridge Energy,inc) tiene toda la apariencia de haber realizado un Pullback , veremos si confirma salida el lunes

Probable short

2009-04-18T20:26:00.001-03:00

THS(TreeHouse Foods) candidataza al shorteo, a gusto del consumidor.

Buscando compras nuevamente

2009-04-18T20:00:00.005-03:00

Siguiendo con el sector petrolero encontre una bastante interesante (una de tantas), es XTXI(Crosstex Energy, inc), el grafico de largo muestra un canal bajista bastante importante, el cual ha roto en estos dias, el tema es tratar de saber si sera un cambio en la tendencia del papel, desde hace casi un mes que no podia mantenerse encima de los 2 Dolares, pero ahora si pudo, faltaria ver algo de volumen en esta zona y rapido despegue de estos valores, de todas maneras pagar aca con stop abajo del minimo de la ultima vela no parece arriesgado debido al alto coeficiente Riesgo/recompensa.

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¿que hacer aca? el caso es que DRYS(Dry Ships) rompio la trend bajista de largo plazo con el mayor volumen operado de su historia y justo con gap , da toda la sensacion que a pesar de correcciones mediante igualmente deberia tener bastante recorrido, por suerte ya estoy adentro pagando 5.06, hace unos dias, despues de esperar el pullback pague el primer dia que logro cerrar por encima de la mm50 pagando al cierre, veremos donde se cierra esta operacion.

Buscando compras

2009-04-10T20:12:00.006-03:00

El primer grafico es el de C(Citigroup,inc) , hace dias que lo venia siguiendo y viendo como la mm50 dias venia trabajando como soporte, y el ultimo dia logro abrir con gap, el que a punto estuvo de cubrir durante el retroceso intradiario, si es el inicio de un nuevo impulso deberia tener mucho recorrido.

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El segundo es otro sector pero con figura de continuacion alcista, es MGM, el cual ya postee anteriormente, habia salido en la mm50 como objetivo primario de la suba, al dia siguiente abrio con un gap impresionante y dejo una vela con una sombra superior importante, a su vez el dia posterior parecia que comenzaria su correccion con una vela negra que apenas tapo el gap, pero despues se produjo un doji que no pudo practicamente penetrar el gap, para finalmente salir al alza ayer.
Dependera de cada uno la forma de entrar en esta figura, pero creo que cualquier precio cercano al gap es precio interesante, y si en algun momento logra cerrar encima del dia de maximo volumen historico seria la confirmacion de que tendria que buscar ojetivos altos como la mm200.

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Otro sector, pero figura parecida el de REXX(Rex Energy Corp) , luego de una subida impresionante tuvo una correccion tambien importante, descomprimiendo indicadores de sobrecompra, para dibujar un banderin, primero con una vela envolvente alcista, y finalmente ayer confirmar la compra, veremos si se cumple, todo esto a su vez se ve reforzado por estar terminando de formar el segundo hombro de un HCH invertido, de los 3 graficos que muestro es el que mas me gusta.

Borron y cuenta nueva

2009-04-04T18:45:00.002-03:00

Lamentablemente despues de haber arrancado muy bien el shorteo del $djusfn la cosa se dio vuelta y termine siendo expulsado por el stop loss cuando el indice termino cerrando sobre la linea negra que marque en el grafico, al menos para mi consuelo(y beneficio) se pudo cerrar la posicion en MGM muy bien, quizas el papel tenga mas recorrido, peo el objetivo primario de venta era la media movil de 50 dias, asi que la orden se ejecuto cuando fue alcanzada.

¿llego la hora?

2009-03-29T20:59:00.005-03:00

El $djusfn, o sea el sector financiero fue el que mas subio en este rebote ¿sera el que mas corrija? ¿corregira desde aca? yo creo que si a las dos preguntas, el arma a usar sera el que elija cada uno poniendo en la balanza su apetito por el riesgo shortear FAS UYG XLF, bancos en particular 0 pagar SKF FAZ etc etc.

De todas maneras el stop protectivo logico a utilizar seria un cierre por encima del maximo de estos dias(linea negra en mi grafico), para el que quiera operar con confirmacion de velas deberia abrir posicion en caso de apertura con gap, o al cierre del dia si es inferior al del viernes.

Tarde para ponerse alcista y cauteloso para jugarse a la baja.

2009-03-25T18:19:00.003-03:00

PEG(Public Service Enterprise) cerrando abajo del minimo de hoy es una muy buena jugada. Se cierra el short encima del cierre de hoy.

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Otra accion a tener en cuenta para un short es EIX(Edison Intl), ya el cierre de hoy era para un short, si intenta un pullback a la mm50 dias seria un buen target para aumentar la posicion.

Oro

2009-03-21T19:50:00.002-03:00

Me parece que esto sale con fritas, hace unas semanas tenia todo para bajar, y corrigio nomas, pero despues empezo a ponerse confuso, en compresion semanal amago con romper soporte y armo dos martillos seguidos en la zona(un pocos dudosos porque no estaban al final de una tendencia bajista) pero mostraban que en un cierto punto aparecia compra grande, esta semana se metio con volumen de vuelta arriba, yo no le juego para arriba aca(tengo la cartera con otras cosas muy lindas a mi gusto) pero si quisiera jugarle para abajo esperaria.

Buscando subir

2009-03-20T10:14:00.005-03:00

Veremos si MGM(MGM Mirage) busca completar la figura de banderin de continuacion, hubo un Doji con mucho volumen anteayer, y ayer salio al alza.

Ni una cosa ni la otra

2009-03-18T19:48:00.002-03:00

El $djusfn esta demostrando moverse en bandas, y a punto de llegar a un extremo esta muy cerca de una correccion, a estar atentos con el reversal.

Actualizando algunas cosas

2009-03-18T11:06:00.002-03:00

PCLN esta formando una especie de Falling three method, algo sui generis, porque no son tres los dias de suba antes de la caida, sino cuatro, pero con un concepto parecido, primero forma un velon negro, despues varios dias de suba y finalmente otro velon negro que se come toda la suba, le falta confirmacion para eso, pero si se produce y no rebota en la mm50 tiene cuerda para abajo por un rato, coincidiria aproximadamente con la ruptura del canal ascendente.

Siguiendo esta semana

2009-03-14T12:57:00.012-02:00

Despues de una semana de vacaciones vuelvo a actualizar este espacio.

La verdad que no encontre muchos que cumplieran con mis requisitos, y encima termine abriendo posicion no en las mejores circunstancias, pero en fin, siempre se puede cambiar de papel.

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Este es LPHI( Life Partners Holdings), formando Un banderin de continuacion bajista, quedo sobrecomprado y habiendo llegado a la resistencia que marcaron los minimos de noviembre pasado. Un cierre abajo de los minimos de ayer (19.01) habilitan mas baja, y la ruptura de la linea de soporte inferior habilitan un recorrido bastante lindo a la baja. Habra que seguirla.

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Y este es UPW, el ultra long del sector Utilities, el cual no pague 21 en la apertura esperando un retroceso intradiario y me lo quede mirando, pero el grafico es muy lindo, no es para hacerse millonario pero no creo que el rebote se quede aca, fue uno de los sectores que mas cayo en esta ultima baja.

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Esta es mi entrada mala , NTES(Netease.com) short aca ayer, la linea de resistencia es interesante, y la sobreventa tambien, pero el despegue de la mm200 me dejo dudando, lo que hizo que me quedara con la posicion abierta al final de la jornada fue el volumen muy grande que aparecio sobre el final y justo en esos precios de resistencia, veremos si confirma techo o sigue, en caso de cerrar encima de esa linea debere cerrar la posicion.

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Ultimo grafico del fin de semana SWKS (Skyworks Solutions).

Apostando con buenas cartas

2009-03-07T11:29:00.002-02:00

Quizas estoy cometiendo un error entrando al mercado en estos niveles, no esperando confirmacion de precios el dia lunes, de todas maneras en el grafico pongo los dos niveles claves a vigilar, por un lado en circulo rojo mi stop loss casi 150 puntos abajo, por otro lado en circulo azul el valor , el cual perforado a la suba, casi equidistante al cierre de hoy, deberia dar un recorrido mucho mas grande al alza.

El tema de abrir una posicion aca es basicamente por el coeficiente riesgo-beneficio bastante interesante que veo, sumado a que el mercado ha tocado el piso de un canal bajista, con los indicadores muy sobrevendidos, inundado de malas noticias y formando este dia viernes una vela que no fue Doji tecnicamente por muy poco, pero casi con las mismas implicancias, mostrandonos las dudas en todo el mercado, rota la sombra superior daria un rebote esperemos que interesante, y rota la sombra inferior me rajo del mercado porque no me interesa averiguar la proxima parada, todo esto al cierre, para evitar falsas rupturas a la baja o al alza.

La importancia de esperar una confirmacion

2009-03-06T09:39:00.005-02:00

Esta es una de las cosas mas utiles que tiene el uso de velas (leer mas abajo la nota "La sigo de cerca" para entender el porque de este comentario) , y es el tema de las confirmaciones para tomar una posicion, si bien una posicion con confirmacion de entrada tambien puede salir mal, aca vemos lo importante que era la confirmacion de superar el maximo marcado con la flecha azul cuando hay este tipo de velas de onda alta, que tambien se aplica a muchas otras figuras, sean de reversal o de continuacion.
No es que se puedan abrir posiciones sin confirmacion, pero siempre es recomendable que solo sean inicialmente con una parte de la posicion esperando la confirmacion para agregar el resto.

Se cerro la posicion short en Oro

2009-03-06T09:27:00.002-02:00

Hubo que cerrar la posicion short contra el oro, podria haber salido mejor pero hay que aceptar que no siempre las correcciones y/0 bajas llegan a nuestros objetivos.
Al ver que en estos dias el volumen iba en descenso a medida que se acercaba el precio a la mm50 se me ocurrio que un buen target para cerrar la posicion era poner una orden apenas por encima de ese valor, pero no llego a tocarlo, y ayer hizo una vela que penetro la parte superior del canal bajista de estos ultimos dias, por ultimo el Estocastico estaba marcando clara sobreventa.
Ahora habra que esperar nuevas señales bajistas para reiniciar una posicion short aca.

La sigo de cerca

2009-03-04T19:48:00.003-02:00

UNH(UnitedHealth Group) muestra sintomas de acumulacion en estos dias, el problema para ponerse bull con esta formacion es cuestion de riesgo-recompensa, despues de una bajada tan grande de precios y los grandes velones negros que se ven, se formaron dos velas, la primera un doji de patas largas mostrando muchisimas dudas, tanto entre los bajistas como los alcistas, pero hoy, o sea el dia posterior cerro algo mas arriba pero sin salir de las sombras del dia anterior, pagar aca podria tener mas recompensa que pagar mas arriba, pero tecnicamente el cambio de tendencia deberia ocurrir una vez que se produzca un cierre por encima del Doji de ayer, mientras tanto hay algun riesgo de estar formando un banderin de continuacion bajista.

Sea cual sea el momento de entrada el stop sigue siendo un cierre por abajo del minimo de la sombra de ayer.

Un papel cansado

2009-03-04T19:29:00.002-02:00

Este es el grafico de NTES(NetEase.com Inc) . Quizas podria tener un ultimo intento por los 22.50 dolares, pero a esta altura deberia tener una correccion interesante, congestionado el Estocastico y sobre la mm200 como resistencia tiene un panorama complicado, por no decir que le van a dar masa.

¿Cuando aplicar stops protectivos?

2009-03-03T19:46:00.004-02:00

Este es un ejemplo de aplicar un stop por patron y no por precio, en este caso al Harami de ayer se sumo la vela de onda alta de hoy, casi un martillo, ademas el precio toco el piso del canal, y sumemosle que no pudo cerrar abajo del gap, por lo que se transformo en una apuesta de alto riesgo.

Ojala fuera todo tan facil, shortear a 28.01 y cerrar a 25.51 es lo que indicaban las velas, el tema a veces es que uno no cree en lo que tiene adelante de los ojos y se marea tratando de descubrir la polvora.

Lista de candidatos para seguir esta semana

2009-02-28T21:39:00.006-02:00

Aca esta PCLN (Priceline.com) . Viene de un rebote mas que interesante, ¿y ahora? probando la mm200, esta al limite, si confirma con vela negra o uno quiere ir abriendo posicion siempre el stop sigue siendo apenas sobre el maximo de estos dias, y para transformarlo en numero redondo lo ponemos en cierre arriba de 89.
Objetivo inicial la mm50, luego ir a cerrar el gap en 70 y despues no veo soporte firme.

Y ADM(Archer Daniels Midland) entro en una zona peligrosa, aunque el estocastico ya este descomprimiendo, al encontrarse las MM200 y 50 forman una resistencia importante, daria la sensacion de querer fugar cayendo en el vicio del alcohol y perderse en las profundidades.
Stop en 28 y a ver que pasa.

Reglas para usar las Candlesticks

2009-02-27T23:10:00.007-02:00

De mas esta decir que no voy a inventar nada al respecto, sino que simplemente voy a tratar de ir resumiendo de a poco algunas reglas sencillas que se pueden aplicar para tratar de optimizar los momentos de entrada y salida de las diversas posiciones.

Debido a la abundancia de sitios proveedores de graficos sobre acciones, fondos o indices y la facilidad para usar buscadores seteables a nuestro gusto, para poder rastrear candidatos para comprar o vender, es importante ser paciente y saber que con paciencia siempre podemos esperar que las probabilidades esten a nuestro favor, lo cual no quiere decir que vamos a acertar siempre, pero si que siendo metodicos a la larga podemos vencer al mercado.

¿que buscar con los screeners?

Formaciones bajistas o alcistas de velas
Indicadores sobresaturados, el que mejor se da con las velas es el Oscilador Estocastico, aunque podemos complementar con algun otro de nuestro agrado, o algun indicador de fuerza relativa como el RSI o tambien el conocido MACD. Si encontramos divergencias mucho mejor.
Si es posible buscar resistencias o pisos cercanos, chartismo clasico, Medias moviles probadamente efectivas como la de 50 o 200 dias.

¿donde poner las ordenes de compra o venta?

Una vez que tenemos el o los papeles elegidos, el dilema es encontrar el momento optimo para abrir la posicion.

Creo que mucha gente sabe cuales son las condiciones de confirmacion de un patron de velas, porque desde ya que es muy arriesgado entrar sin confirmacion.

Las reglas de confirmacion son:

Para abrir una posicion Long.

Apertura con gap en el sentido de nuestra tendencia esperada.
Apertura por abajo del cierre previo pero con final del dia positivo.
Cierre negativo pero con una gran vela blanca.

Para abrir una posicion Short.

Apertura con gap en el sentido de nuestra tendencia esperada.
Apertura positiva pero con final del dia negativo.
Cierre positivo pero con una gran vela negra.

Otra cosa importante es como optimizar nuestras entradas.

Por ejemplo ¿es logico abrir el 100% de la posicion en caso de una apertura con gap? yo reo mas logico promediar y abrir la mitad en la apertura por ejemplo, y poner la otra mitad en venta(en caso de ser un shorteo) apenas abajo del cierre del dia anterior, para en caso de intentar cerrar el gap en ese dia inicial quedar con un mejor precio de entrada. Y en caso de seguir con el derrape sin intentar reaccion alguna poder añadir al final del dia el resto pero con una confirmacion mayor de que nuestras previsiones eran acertadas, o directamente dejar correr la posicion sin añadidos y dejar el restante para abrir otra.

En casos en los que la resistencia este dada sobre todo por alguna Media Movil puede intentarse poner ordenes de compra o venta cercanos a esos valores. O tambien si hay algun gap en esa zona de precios se puede poner la orden basandonos en esos valores.

¿como se ponen los Stop Loss con velas?

Normalmente en forma inicial se usa el minimo o maximo de la formacion que operamos, tomando la base cierre, por debajo de ... o por encima de ..., en entradas anteriores en este mismo blog doy varios ejemplos.

¿se usan Trailing Stops?

Basicamente en la bibliografia especifica basada en la operatoria con velas no se habla mucho del tema, basicamente se mencionan como puntos de salida o cierre de posicion a la formacion de figuras en contra de nuestra tendencia, yo personalmente recomiendo leer el libro de Charles LeBeau sobre el tema, es muy util.

Con mis estadisticas caseras(ojala encontrara bibliografia confiable al respecto) he observado que una posicion que al segundo dia de abierta no esta dando ganancias aumenta enormemente las chances de ser perdedora, por sentido comun podria cerrarse al menos la mitad.

Continuara ...........................

Intenta armar un rebote

2009-02-25T11:17:00.003-02:00

Testeo una zona ya visitada, aparentemente con exito, veremos si el Hammer se confirma hoy.

Actualizando las posiciones

2009-02-24T21:17:00.004-02:00

El mercado dio la pauta de intentar algun tipo de rebote, de todas maneras, aun en las posiciones en las que podemos quedar mal parados hay stops iniciales logicos, y veremos como las velas se tranforman en un metodo todoterreno.

Actualizo los stops propuestos.

En el margen derecho del grafico de cada papel, en rojo los stops cierre de los Shorts, y en azul los stops cierres de las posiciones Long.

Con el tiempo pienso ir actualizando en una planilla las entradas , salidas y % de ganancia o perdida en cada posicion.

Mayoria de papeles dando señal de venta

2009-02-24T09:47:00.002-02:00

En estos dias se hace dificil encontrar algun papel con ganas de subir, en cambio papeles debiles hay a patadas, este es el grafico de WMT(Wal-Mart), entre octubre del año pasado y diciembre dibujo una bandera de resolucion bajista y la termino cumpliendo a principios de este año con tremendo gap de apertura, a partir de ahi cayo hasta formar otra especie de banderin tocando resistencia el viernes y dejando ese dia un Doji, y termino de confirmar la venta ayer al cierre en la vela negra envolvente.

Un tema para discutir sobre velas y en que la bibliografia es confusa es por ejemplo, en esta formacion que calificaria una Evening Doji Star hundida, ¿donde estaria el precio objetivo para poner la venta? algunos peferiran abajo del minimo del Doji, aun en intradiario, otra gente esperara al cierre de confirmacion, etc etc, de todas maneras lo que no se discute es que 49.50 o 48.90 es venta y listo, stop cierre encima de toda esta formacion, aproximadamente 50.50.

PD: Ya con tiempo voy a tratar de poner mi punto de vista acerca de donde fijar objetivos de compra o venta segun cada una de las formaciones mas comunes de velas.

¿Doble piso?

2009-02-22T17:09:00.002-02:00

Aunque con velas no se aprecia tan claro en el grafico de DRYS (Dry Ships), a precios cierre da toda la sensacion que fue doble piso. Ademas aunque no lo puse hay una divergencia alcista muy grande en el MACD, pagar estos precios con stop abajo del minimo del viernes no parece loco, eso si, para ser coherentes con las velas habria que esperar confirmacion el lunes, y animarse a comprar si abre con gap o pagar al final del dia si queda vela blanca o mayor que la del viernes.

Aunque la Piercing Line fue bastante linda por todo lo que comente antes tambien me hubiera gustado ver volumenes de barrido en la zona ¿ sera que testeo el minimo anterior y ya se acabo la oferta? ya nos enteraremos en estos dias.

Mas papeles con ganas de corregir

2009-02-22T15:52:00.008-02:00

Aca pongo el grafico de CRUS (Cirrus Logic) .
Se ve que despues de haber hecho piso en zona de 2.25 armo un rebote interesante, al romper los 3 dolares habilito una continuacion con objetivo en 3.75 (de 3 a 2,25= 0.75 y 3 + 0.75 = 3.75 . ese objetivo quedo cumplido en exceso llegando a 3.79, pero ahi aparecio mucho volumen(ver el circulo inferior) dando la pauta de pensar en una distribucion, al dia siguiente cerro con una vela negra con una linda sombra superior, abajo de 3.60 es para shortear con stop en el maximo del jueves 19 (3.79)

Y este es el de CSTR(Coinstar ,inc) , otro que quedo aparentemente atado con alambres, llego a la mm200 y se clavo en 4 dias 3 velas de sombra larga superior y una blanca chiquita y traicionera, short en 28 y cerrar con stop en 29 y centavos que es el maximo de la formacion parece con muchas chances de ser ganador.

Para estar atentos el lunes

2009-02-21T16:05:00.009-02:00

Este es el grafico del Oro(GLD) la verdad que aunque viene matando osos quedo bastante debil y con malos augurios en el corto plazo, el Estocastico quedo colgado de una palmera y con ganas de caerse, y un Doji tan en las alturas es señal de muchas dudas, agreguemosle el volumen bastante mas alto que el promedio ¿que hacer? si hubiera estado comprado casi seguro vendia al cierre, pero para abrir un short es preferible esperar apertura con gap a la baja o esperar al final del dia una vela negra.

El objetivo inicial de la baja seria cubrir el gap que dejo en zona de 92 dolares, y el objetivo secundario optimista seria que intente vulnerar la mm 200 dias.
Vuelvo a los stops ¿sera que estoy traumado?) jajaja, al inicial, en caso de abrir posicion vendida, hay que ponerlo con un cierre por encima del maximo del viernes (98.99)

Aca va otro ejemplo de un papel que choco con una media movil bastante jodida en estos tiempos bajistas, la MM 50 dias.

Resulta que el dia jueves 19 se produjo un martillo invertido, y al dia siguiente , o sea ayer viernes 20 abrio con gap a la baja, ahi era logico abrir una parte de la posicion short en 5.05, por ser precisamente un gap de apertura, el tema era esperar a que intentara pullback sobre el cierre del dia anterior, y en caso de no llegar a ese valor terminar de abrir el resto del short al final del dia a 4.97, en cualquiera de los casos el promedio ronda sobre los 5 dolares.

¿cual es nuestro stop? en este caso un cierre por encima del maximo del martillo invertido para el mas arriesgado, o el inversor menos agresivo deberia cerrar la posicion a perdida en caso de que el papel cierre por encima del gap de ayer (5.13)

Petroleo haciendo piso (al menos en el corto plazo)

2009-02-20T22:04:00.008-02:00

La idea es tratar de encontrar los puntos ideales para entrar y salir de los mercados mirando este tipo de grafico, y dejar la lectura de portales de noticias como simple diversion y/o curiosidad.

Uno de los peores errores que todos cometimos alguna vez es dejarnos influenciar por los vendedores de humo, que obviamente estan al servicio de los que manejan los hilos de los mercados.

Si fuera por todos los agoreros el petroleo se va a 10 dolares, pero mirando el grafico quedo dando señales de compra, veremos si se cumple.

La idea no es encontrar un metodo para estar siempre en el lado correcto del mercado (seria una utopia y una mentira a la vez) sino apostar teniendo las probabilidades a nuestro favor.